O mercado forex tem um grupo diversificado de participantes, e entender quem são eles ajuda a compreender por que os preços se movem da forma como se movem.
Os bancos centrais são os participantes mais poderosos. O Federal Reserve, o Banco Central Europeu, o Banco do Japão — essas instituições definem as taxas de juros e implementam políticas monetárias que afetam diretamente os valores das moedas. Quando o Fed eleva as taxas de juros, o dólar americano tipicamente se fortalece porque taxas mais altas atraem capital estrangeiro. As decisões dos bancos centrais são o maior fator isolado nas tendências de longo prazo das moedas.
Os bancos comerciais respondem pelo maior volume de transações. Eles negociam moedas para seus clientes corporativos — empresas multinacionais que precisam converter receitas de operações no exterior. Eles também negociam para lucro próprio por meio de mesas de proprietary trading. Os dez maiores bancos respondem por aproximadamente sessenta por cento de todo o volume do forex.
Hedge funds e investidores institucionais negociam forex como parte de estratégias de investimento mais amplas. Um hedge fund pode comprar o dólar australiano porque acredita que os preços das commodities vão subir. Ou pode ficar short no euro porque espera que o Banco Central Europeu corte as taxas. Esses participantes movimentam grandes quantias de dinheiro e podem gerar oscilações de preço significativas.
As empresas negociam forex por necessidade. Uma montadora europeia que vende carros nos Estados Unidos precisa converter a receita em dólar americano de volta para euros. Uma empresa de tecnologia americana que paga salários na Índia precisa comprar rúpias indianas. Esse fluxo comercial é uma corrente constante no mercado forex.
Os traders de varejo — ou seja, você — representam uma parcela pequena, mas crescente, do mercado. As estimativas variam, mas os traders de varejo respondem por aproximadamente cinco a dez por cento do volume total do forex. Isso é importante de entender: você é um peixe pequeno num oceano muito grande. O mercado não se move por causa das suas operações. Ele se move por causa das ações dos bancos centrais, bancos comerciais e investidores institucionais.
Por que isso importa? Porque o sucesso no trading de varejo não está em mover o mercado ou ser mais esperto que o Goldman Sachs. Está em ler os rastros dos participantes maiores e se posicionar de acordo com eles. Esse é um tema ao qual voltaremos ao longo do currículo do YnotInsider.